盛錢(qián)寶
承擔風(fēng)險，無(wú)可指責，同
時(shí)記住千萬(wàn)不能孤注一擲
投資箴言
種一棵樹(shù)最合適的時(shí)間
是十年前，其次是現在。
投資箴言
要在別人貪婪的時(shí)候恐懼
而在別人恐懼的時(shí)候貪婪
掌上讀長(cháng)盛
日約理財知識
周約有獎活動(dòng)
協(xié)同效應的魅力在于，當兩種或多種元素聯(lián)合，其合力往往超越各自單獨作用的簡(jiǎn)單相加。
債券基金，以其穩健的收益和親民的申購門(mén)檻，正逐漸成為中低風(fēng)險投資者的寵兒。那么，當債基邂逅“鎖定期”，能否達到1+1＞2的效果？
當債基遇上“鎖定期”
“鎖定期”債基主要分為三類(lèi)：定期開(kāi)放式、持有期和滾動(dòng)持有期，一般會(huì )在基金名稱(chēng)中體現。它們之間的區別主要體現在基金的申購與贖回機制上。
01定期開(kāi)放式
定期對外開(kāi)放，僅在短暫的開(kāi)放期內允許投資者申購和贖回，隨后便進(jìn)入封閉期，如此周而復始。
02持有期
申購不受限，但贖回需要持有至約定期限后。
03滾動(dòng)持有期
介于定期開(kāi)放與持有期之間，隨時(shí)可申購，但贖回需在每一個(gè)運作周期結束日進(jìn)行，若未在此日申請贖回，則自動(dòng)續期至下一運作周期。
“鎖定期”債基是否更具魅力？
與普通的開(kāi)放式債基相比，“鎖定期”債基無(wú)疑犧牲了一部分流動(dòng)性。但這是否會(huì )使得持有體驗更加“誘人”呢？
對投資者來(lái)說(shuō)
“鎖定期”債基的持有期限要求，一方面能在市場(chǎng)短期波動(dòng)時(shí)，被動(dòng)讓投資者管住手，規避減少因沖動(dòng)而導致的追漲殺跌；另一方面，贖回時(shí)通常無(wú)需支付額外費用，為投資者節省了一筆。
對于基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)
“鎖定期”減少了短期尤其是大規模贖回對基金運作的沖擊，確保了基金份額的穩定性。這有利于基金經(jīng)理從更長(cháng)遠的角度進(jìn)行資產(chǎn)配置，提升資金運用效率，追求更高的投資收益。
如何挑選？
在挑選“鎖定期”債基時(shí)，需要關(guān)注幾個(gè)關(guān)鍵因素。首先，基金的歷史業(yè)績(jì)是評估的重要指標。通過(guò)查看基金的長(cháng)期與短期業(yè)績(jì)，選擇表現相對穩健的產(chǎn)品。
其次，基金經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)能力和管理經(jīng)驗同樣至關(guān)重要。經(jīng)驗豐富、業(yè)績(jì)可靠的基金經(jīng)理更有可能管理好基金，助力資產(chǎn)實(shí)現長(cháng)期增值。
最后，費用也是一個(gè)重要考量點(diǎn)。較低的管理費和申贖費等費用有助于降低投資成本，間接提升投資的實(shí)際回報。
“鎖定期”債基通過(guò)限制流動(dòng)性，培養了投資者的長(cháng)期投資習慣，減少了交易成本，并為基金經(jīng)理創(chuàng )造了更為穩定的資金運作環(huán)境，有助于提升投資表現。然而，在挑選此類(lèi)產(chǎn)品時(shí)，投資者也需充分認識其特性，并根據個(gè)人的流動(dòng)性需求和風(fēng)險承受能力來(lái)做出合適的選擇。
風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資須謹慎。基金不同于銀行儲蓄等固定收益預期的金融工具，且不同類(lèi)型的基金風(fēng)險收益情況不同，投資人既可能分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來(lái)的損失。本公司承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及其凈值高低并不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)表現。基金定期定額投資并不等于零存整取等儲蓄方式，不能規避基金投資所固有的風(fēng)險，也不能保證投資人獲得收益。本公司提醒投資人應認真閱讀基金的基金合同、招募說(shuō)明書(shū)、產(chǎn)品資料概要等法律文件，在了解產(chǎn)品情況、聽(tīng)取銷(xiāo)售機構適當性匹配意見(jiàn)的基礎上，充分考慮自身的風(fēng)險承受能力、投資期限和投資目標，理性判斷市場(chǎng)，謹慎做出投資決策。在做出投資決策后，基金運營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資人自行負擔。
